현대모비스 주가, 2020년 하반기 딜러 영업 재개로 실적 회복할까?

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현대모비스 기업개요

 

자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈(Chassis Moudule), 칵핏모듈

(Cockpit Module), 프론트 엔드 모듈 (Front End Module)을 조립,

생산하여 현대자동차와 기아자동차 등에 직서열 공급하고 있으며,

제동, 조향, 에어백, 램프 및 전장, 전동화 부품 등 다양한

 

자동차 부품을 생산하여, 현대자동차 및 기아자동차 그리고

글로벌 완성차 업체에 공급하고 있습니다 (모듈 및 부품 제조사업)

또한, 국내외에서 운행 중인 모든 현대자동차, 기아자동차에 소요되는

보수용 부품 공급을 책임지고 있습니다 (A/S용 부품사업)

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출처 : 현대모비스

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현대모비스의 2020년 2분기 실적은 매출액 7.5조 원(-20% YOY),

영업이익 1,687억 원(-73% YOY)을 기록하였습니다

이상현 IBK투자증권 연구원은 현대모비스 2분기 실적에 대해

전년동기비 부진했으나 컨센서스에 부합하였다며,

 

출처 : 현대모비스

사업부문별로 보면 모듈 및 핵심부품 사업부의 매출액은 6.1조 원(-20% YOY)

, 영업이익 -1,145억 원 <적자전환>의 이유는 친환경차량 생산 증가

(+48% YOY)에 따른 전동화 매출 증가(+50% YOY)에도 불구하고 현대 기아차의

생산 감소(-36% YOY)로 부품 제조와 모듈 조립 각각 -23%/-27% YOY

감소하였기 때문이라고 말하였습니다

 

출처 : 현대모비스

AS사업부 매출액은 1.4조 원(-23% YOY), 영업이익 2,833억 원(-42% YOY)을 기록,

코로나 19에 따른 주요 지역 딜러 셧다운 영향으로 부진

 

출처 : 현대모비스

이에 대해 IBK투자증권 연구원은 2분기는 주요 지역 딜러 셧다운

영향이 컸기 때문이고, 하반기는 딜러 영업 재개로 회복 가능성이

높다며, 중장기적으로 전동화 되더라도 순정 비율과 고부가 부품으로

메워나갈 수 있을 것이라 전망하면서 매수의견을 유지,

목표주가는 28만 원에서 26만 원으로 하향했습니다

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출처 : 현대모비스